“核心提示”

依靠P2P成為行業巨頭的標志性，它變得更加強大，但同時，如果技術對業務沒有太大的實質性幫助，成本更加困難，不能擺脫和平，不斷輸血等。一系列問題也浮現過。

|李曉

編輯|賈欣

2011年，一名美國叫做令人抱負的人迎來了他的轉折點。

今年4月，他看到中國金融寶馬明寨，馬明哲違反了和平的發展藍圖，并拋出了一個邀請他作為首席創新的橄欖枝。

“我剛剛開始和我的妻子開玩笑，你沒有工作，每天都在看墻壁冥想。” Wieklower實際上不清楚加入哪項具體工作是做的，但“創新”具有吸引力。

5個月后，Lujin的注冊成立于上海，縣兒子也參加了這個項目。馬明哲說，“你的KPI非常簡單，它是發展地標進入市場領導者，無論商業規模，客戶基金會，交易量滿足市場領導者。”

回到這棵大樹，路軍的P2P業務交易一直是行業的頂峰，可愛的P2P“高福帥”。然而，隨著監管環境的變化，Lujin必須忍受這種脂肪并開始轉型。

今天，盧金是如此，“中國領先的技術個人金融服務平臺”的自我定位已經向美國開辟了道路。似乎它已經重生，業務規模越大，但魯吉也很難。

風險很低，技術仍然存在

Lujin的轉變更加被動。

2019年8月，Lujin停止了新的P2P業務，Lujin的Netprint股票資產從2017年的3364億元減少到2020年6月47.8億元。該業務也從72.9％降至12.8％。

失去P2P陸地黃金搖動了技術屬性的變化，但豹子變化研究發現其本質仍然是金融公司。

目前，盧金的主要業務分為零售商的兩大部分，基于“平安浦暉”和“盧金研究所”。

這兩家企業很受歡迎，他們正在貸款和銷售財富管理產品。

貸款業務有兩個收入，一個是一個銀行或其他金融機構提供資金，寬松的作用被收取貸款管理費，這些貸款屬于資產負債。另一個由信托，小額信貸公司和消費金融公司資助。此類貸款采用業務形式，并生成凈利息收入。

資金來自第三方，中年角色加上一些業務將介紹擔保公司，相對于以前的商業模式，失去P2P的地標的風險很多。

銷售金融產品更好地了解，這是演講銀行財富管理產品，分銷管理計劃，資金，信托和支付服務費，不需要承擔風險。從2017年到2019年，客戶資產的年度復雜增長率達到39.4％。在2020年上半年，收入為2.7％。

陸金的收入提前貸款和銷售財富產品的收入稱為基于技術平臺的收入，也被認為攀登了該技術。

無論是從收入結構，還是在商業模式中，Lujin Center都是更加符合和降低資金公司的更加符合規范和風險的金融公司，這些公司向服務費和貸款充電。

Lujin的技術，評估借款人的信用風險，了解投資者的風險。以評估借款人的信用風險為例，該技術是通過篩選借款人來最大限度地減少不利性和逾期率。

在2020年上半年，Lujin的逾期率顯著增加，第三季度跌幅。但是，逾期率高于螞蟻組。

這與人均借貸具有更高的關系，但它也可以表明所謂的技術賦權在這個階段是如此智慧。

此外，從技術的角度來看，Lujin也遠離京東幾家和螞蟻群體。今年上半年，螞蟻集團的研發成本為57.2億元，同比增長22.77％，占收入的7.89％，京東人數的科技支出達到1.62億元，雖然Lujin的研發成本為8.49億元，同比下降1.74％，收入比例僅為3.3％。

此外，在實際操作的過程中，銷售滑動增長的特征相對明顯。金源招股章程將來更多，未來的增長必須依賴營銷努力。如果無法促進成本效益的方式，可能會吞除利潤。

事實上，2020年上半年的數據具有幼苗。

訪問很困難，促銷方法仍然非常傳統

總體而言，從2017年到2019年，盧金的表現具有快速增長趨勢。其中，總收入年化增長率為31.1％;凈利潤的總復合增長率為48.6％。

2020年上半年，陸金的營業收入為257億元，同比增長9.5％，增長率大幅緩慢，凈利潤為72.72億元，同比下降72.72億元2.8％。

在流行病中，經濟活動從一集的停止逐步恢復，對小型和微型企業所有者有一個很好的考驗，貸款貸款只是主要集團，貸款需求應該更加強大。

在2020年上半年，Lujin的新貸款的增長率保持在24.8％和2019年這一年發生了很少的變化，收入增長率大幅下降。

原因是它更加困難。

截至2017年底，2018年底，截至2019年底，距離盧金累計的借款人數為750萬，截至2020年6月30日，1030萬及124萬次，是134萬。新貸款人數減慢了。

注冊人數和財富管理業務中積極投資者的增長率存在趨勢。在2020年上半年，這部分收入同比下降了53％。

借款人收購了下面的圖片中的借款人是最早的貸款的特權，早期貸款的收益比例上升，2018年只有11.9％。在2020年上半年，它已增加到23.0％。

此外，為了促進客戶批準的貸款的升值，如果客戶的貸款期限為三年，客戶的成本在三年內攤銷，因此上述圖片的批準成本順利。的。

也就是說，在2020年上半年，真正的客戶成本更高，而客人也更加困難。

客地探索魯金包括直接銷售，在線和電話銷售，渠道合作，以及一種非常傳統的方式。從這個探索中，難以發現電話營銷已經開始拖動腿，直接銷售模型和業務增長基本同步，從渠道合作伙伴增加借款人。

Lujin需要向渠道支付貸款的建議費，雖然它會提高客戶的成本，但是土地黃金認為這是值得的，例如他們認為來自安全生態系統的借款人往往比較健康，而且信貸質量一般較高。貸款的大小很大，并且該地標還將簡化其應用程序過程。

這個過程是技術中有什么嗎？

通過通道，成本易于減少。 Lujin銷售的銷售費用始終高，并在去年的2020年上半年。同期從21.3％增加到862億元，總收入也從30.3％提高到33.6％，遠遠高于螞蟻群體低于10％的人。

貸款業務在過渡過程中經歷了撤退后，它在2020年上半年增加了610億元，并開始拿起。客人費用用作減少，表貸款業務的凈利息收入也將直接受到影響。

收入增長率緩慢，乘客的成本很高。銷售成本很高。 Lujin的2020年非常困難，并增加了雪，也產生了高信用減值損失。

特別是在2020年上半年，信貸減值損失高達1.099萬元，占收入的4.3％，去年同期只有4.7億元，一倍多。

信用余額沒有改變。

這些減值損失是通過貸款服務產生的。 Lujin的呼吁導致業務增長，這一增長率增加了風險貸款余額和戶外保障風險，同年新冠疫情的影響是不利的。

在系統風險前面存在大數據，風險識別，AI批準和增加的收入等。

生長和風險

路軍位于大量P2PS的生活，并成功變換，下一個目標被打破了。

陸金的信貸大小在中國的非傳統金融機構中排名第二。雖然這是舊的舊的排名，但12％的市場份額遠非上市的市場份額50％。

中國擁有世界第二大金融體系。 2019年，中國的小企業融資需求估計為89.6萬百萬元，不滿足46.6萬億。此外，截至2019年12月31日，中國目前的消費貸款余額估計為12.7萬億元。

截至目前，中國的個人投資資產達到192萬億元市政是世界第二大金融市場，但僅在金融市場中只有49萬元。

無論是貸款還是財富管理市場，軌道足夠寬，而且增長空間足夠大。

根據金融市場，根據國泰君安的研究報告，在2020年上半年，土地的綜合成本增加了0.07％，達到0.26％，但原子能機構財務管理無法形成核心競爭力。目前的演講是由客戶的資產配置和財富管理的真正幫助。

陸地黃金的背景足夠強大，依靠Ping組，實現信貸規模的快速增長。 2020年上半年，信用業務獲得的客戶數量達到了一個生態系統，占45％。

同樣，如上所述，土地黃金也支付了更高的客戶成本。正如聲明所說，如果您無法找到促進經濟效率，則銷售成本是不可能的。在未來，作為美國股市，Lujin等盈利能力難以吸引人。

如果只是依賴被動增長，馬修馬修館將只能越來越明顯。

除了多面較弱的競爭對手外，目前的金融技術公司還面臨著“高利潤”的風險。

在第21次投訴，在新浪的黑貓投訴平臺上，搜索Lujin基本上是魯金的融合的投訴，使得實際利率比指導率。

本發明展示截至6月20日末，盧金一般無擔保貸款的年均利率為28.6％，抵押貸款的平均年度化率為17.4％，超過了受保護的上限私人貸款利率。 ：15.4％。

陸金還表示，信貸業務收取的總服務費可被視為超過法律或監管機構規定的利率限制，一些興趣和開支可能不會通過本公司。該方法有效或強制。

監督標準是魯吉的生存空間，利潤難以吸引投資者，更多的資金負擔并加劇貸款將受到監督。

在有限的空間中，技術賦權可以最大限度地減少通貨緊縮，逾期率，提高貸方的質量，為貸方提供更方便的服務，并降低客戶成本是路軍的下一步。